Création d’un FIP à Malte (Fonds d’investissement professionnel)

Parmi les types de fonds d’investissement prévus par la législation maltaise, les FIP (fonds d’investissement professionnels) se distinguent. Soumis à une réglementation très claire et simplifiée, ils permettent aux gestionnaires un choix d’instruments financiers beaucoup plus large que les fonds OPCVM. Grâce au FIP maltais, il est possible de vendre à découvert des produits financiers dérivés et d’investir dans des obligations, des sociétés cotées et non cotées, sans aucune limite. Cet instrument est très bien adapté aux stratégies de capital-investissement, au financement des startups et aux stratégies spéculatives telles que le « trading à haute fréquence » sur les produits financiers dérivés, typique des hedge funds américains. En fin de compte, le FIP, en termes de coûts et d’avantages de mise en place et de gestion, représente le fleuron des organismes de placement collectif maltais.

Régime fiscal des FIP :

1. Le gouvernement maltais n’applique aucune imposition (TAX FREE) aux FIP dont plus de 85 % des actifs sous-jacents sont situés en dehors de Malte ;
2. TAXE Libre sur la valeur de l’actif net du fonds ;
3. IMPÔT Retenue à la source sur les dividendes versés aux non-résidents ;
4. Exemption d’impôt sur les gains en capital provenant de la vente d’unités détenues par des non-résidents ;
5. Pas de droit de timbre sur les transferts vers Malte de fonds provenant d’autres juridictions ;
6. Exemption d’impôt sur les plus-values résultant de la cession d’actions ou d’unités par des résidents, à condition qu’elles soient cotées à la Bourse de Malte (MSE).

Processus d’obtention d’une licence PIF:
Le processus d’obtention d’une licence PIF est achevé dans un délai de 12 à 24 semaines à compter de la date de soumission de la documentation à l’organisme de réglementation MFSA. Pour que la demande soit acceptée, le fonds PIF doit avoir un gestionnaire autre que les promoteurs et les prestataires de services provenant de juridictions reconnues par le régulateur maltais MFSA. Dans ce cas, la demande est acceptée dans un délai maximum de 7 jours.

Le processus se compose de trois phases

PHASE 1 – PRÉPARATOIRE

• Réunion préliminaire avec le régulateur MFSA, au cours de laquelle les promoteurs doivent expliquer en détail la dynamique opérationnelle du BIP.
• Soumission d’un formulaire spécifique comprenant tous les documents demandés et réception des frais de dossier non remboursables. Le régulateur peut envoyer des demandes spécifiques aux promoteurs de PIF dans les 3 semaines suivant la soumission des documents.
• L’organisme de réglementation est tenu de vérifier les exigences de bonne réputation des candidats, également par le biais de contacts directs avec les organismes de réglementation étrangers ;
• Le régulateur peut, à sa discrétion, déterminer le niveau d’autorisation d’exercer des services d’investissement en vertu de la réglementation. (par exemple, la gestion de portefeuille, la transmission des ordres, etc.)

PHASE 2 – PRÉ PHASE D’AUTORISATION

• Le régulateur donne un avis sur la possibilité d’approuver l’octroi de la licence ;
• Soumission de copies signées du formulaire de demande supplémentaire avec en annexe les documents supplémentaires ou modifiés demandés par le régulateur ;
• Résolution et achèvement de toutes les questions soulevées au cours du processus de demande ;
• Délivrance de la licence.

PHASE 3- APRÈS L’OBTENTION DE L’AUTORISATION / AVANT LE DÉBUT DES ACTIVITÉS

Avant le début officiel des activités, le régulateur peut, à sa discrétion, examiner la documentation et demander des éclaircissements supplémentaires si nécessaire.