Comment obtenir une licence de services d’investissement à Malte

RTS Advisory Ltd offre des conseils professionnels visant à obtenir une licence pour offrir des services d’investissement à Malte. (loi sur les services d’investissement, 1994)

La législation maltaise autorise les personnes physiques ou morales à opérer dans le secteur financier si elles ont obtenu une licence de services d’investissement auprès de la MFSA ou si elles ont fait passer une licence équivalente d’un État membre de l’UE à Malte.

La licence maltaise pour les services d’investissement est transférée à tous les États membres de l’UE par le biais des procédures de notification automatique disponibles auprès du régulateur MFSA, qui communique à l’État membre le nom de la société qui a l’intention d’opérer hors de Malte. L’État membre, dès réception de la demande, est tenu d’enregistrer la société d’investissement maltaise dans ses registres. La société d’investissement maltaise peut opérer dans n’importe quel État membre de l’UE, soit en établissant une succursale, soit à distance, dans le cadre de la libre prestation de services.

Les services d’investissement couverts par la licence sont les suivants:

1. Réception et transmission d’ordres relatifs à un ou plusieurs instruments;
2. Exécution d’ordres pour le compte de tiers;
3. Négociation pour compte propre;
4. Gestion des actifs des tiers;
5. Service de fiduciaire, de dépositaire ou de prête-nom;
6. Conseil en investissement sous forme de recommandations personnelles;
7. Acquisition et garde d’instruments financiers, ou placement d’instruments financiers sur la base d’un engagement ferme;
8. Placement d’instruments financiers sans engagement ferme;
9. Gestion par le biais d’installations commerciales multilatérales;

Les instruments financiers couverts par la législation sur les services d’investissement sont :

1. les valeurs mobilières, y compris les actions, les obligations et autres titres similaires;
2. Instruments du marché monétaire, y compris les bons du Trésor, les certificats de dépôt et les papiers commerciaux, mais à l’exclusion des instruments de paiement;
3. Parts d’organismes de placement collectif;
4. Instruments dérivés relatifs à des titres, des devises, des taux d’intérêt ou des rendements, ou d’autres instruments dérivés, des indices financiers ou des instruments financiers qui peuvent être réglés physiquement ou en espèces;
5. Les produits dérivés relatifs aux matières premières qui peuvent être réglés en espèces;
6. Les dérivés liés aux matières premières qui peuvent être réglés physiquement et négociés sur un marché réglementé ou un MTF;
7. Les produits dérivés liés aux matières premières qui peuvent être réglés physiquement, qui n’ont pas d’objectif commercial, mais qui sont compensés et exécutés par des chambres de compensation reconnues ou soumis à des appels de marge réguliers;
8. Dérivés pour le transfert du risque de crédit;
9. Droits dans le cadre d’un contrat de différence (CFD);
10. Produits dérivés liés à des variables climatiques, des taux de transport, des quotas d’émission, des taux d’inflation ou d’autres statistiques économiques officielles, réglés au comptant;
11. Certificats ou autres instruments conférant un titre à tout autre instrument;
12. Les devises étrangères achetées ou détenues à des fins d’investissement.

 

La licence de services d’investissement est divisée en quatre catégories:

CATÉGORIE 1

1. Autorisé à transmettre et à recevoir des ordres relatifs à un ou plusieurs instruments financiers et, ou à fournir des conseils financiers et, ou à placer des instruments financiers sans engagement irrévocable, mais pas à détenir ou contrôler des fonds ou des actifs de tiers. (Cette catégorie ne comprend pas les services de gestion pour les fonds d’investissement)
2. Autorisé à transmettre et à recevoir des ordres, et, ou à fournir des conseils financiers relatifs à un ou plusieurs instruments, et, ou , à placer des instruments financiers sans engagement ferme uniquement pour des clients professionnels ou des contreparties éligibles, mais pas à détenir ou à contrôler des fonds ou des biens de tiers. (Cette catégorie ne comprend pas les services de gestion pour les fonds d’investissement).

CATÉGORIE 2
Autorisé à fournir tout service d’investissement et à détenir ou contrôler l’argent et, ou les actifs des clients, mais pas à exploiter des « systèmes de négociation multilatérale » ou à gérer pour son propre compte ou à souscrire ou placer des instruments sans engagement irrévocable.

CATÉGORIE 3
Autorisé à fournir tout type de service d’investissement et à détenir ou contrôler l’argent ou les actifs des clients.

CATÉGORIE 4
Autorisé à agir en tant que fiduciaire et dépositaire pour les fonds de placement collectif.

 

Critères d’évaluation pour l’octroi d’une licence :
L’autorité de réglementation de la MFSA, afin de délivrer une licence pour offrir des services d’investissement, doit prendre en compte :

1. Le degré de protection des clients
2. La protection de la réputation de Malte au niveau international
3. Promotion de la concurrence

En général, les demandeurs d’une licence doivent répondre à trois critères :

• Intégrité
• Compétence
• Solvabilité

L’intégrité s’applique aux candidats et à leurs employés, qui doivent avoir un historique de conduite irréprochable envers leurs clients et les tiers en général.

La compétence signifie que les demandeurs d’une licence doivent faire preuve de connaissances, de compétences professionnelles et d’expérience dans le domaine dans lequel ils demandent une licence.

La solvabilité consiste à s’assurer que les demandeurs disposent de ressources financières suffisantes pour poursuivre leur activité.

 

Processus d’obtention d’une licence :

PHASE 1 – PRÉPARATOIRE

1. Réunion préliminaire avec l’autorité de réglementation MFSA, au cours de laquelle les promoteurs sont tenus d’expliquer en détail la dynamique opérationnelle de la société d’investissement.
2. Soumission d’un formulaire spécifique auquel sont joints tous les documents requis et le reçu du paiement des frais de dossier non remboursables. Le régulateur peut adresser des demandes spécifiques aux candidats dans un délai de 3 semaines à compter de la soumission des documents.
3. L’organisme de réglementation est tenu de vérifier les conditions d’honorabilité des demandeurs également par le biais de contacts directs avec les organismes de réglementation étrangers ;
4. Le régulateur peut, à sa discrétion, déterminer le niveau d’autorisation de fournir des services d’investissement en vertu de la réglementation. (par exemple, la gestion de portefeuille, le routage des ordres, etc.)

PHASE 2 – PRÉ PHASE D’AUTORISATION

1. Le régulateur donne un avis sur la possibilité d’approuver l’octroi de la licence ;
2. Soumission des copies signées du formulaire de demande supplémentaire avec les documents supplémentaires ou modifiés joints exigés par l’organisme de réglementation ;
3. Résolution et achèvement de tous les problèmes survenant au cours de la procédure de candidature ;
4. Délivrance de la licence.

PHASE 3 – APRÈS L’OCTROI DE LA LICENCE / AVANT LE DÉBUT DES ACTIVITÉS
Avant le début officiel des activités, le régulateur peut, à sa discrétion, examiner la documentation et demander des éclaircissements supplémentaires si nécessaire.

Droits d’inscription

Tous les frais sont en euros

 

Frais de demande Frais de délivrance de la licence

	Frais d’inscription	Frais d’émission de licence
Catégorie 1 A	2.500	2.000
Catégorie 1 B	3.000	2.750
Catégorie 2	5.000	4.500
Catégorie 3	7.000	6.000
Catégorie 4a	17.000	15.000
Catégorie 4b	7.500	5.00

 

Exigence minimum de capital requis:
Le capital social libéré doit être de 0,02 % des actifs sous gestion, minimum selon le tableau ci-dessous et maximum 10 000 000 €.

	Capital initial minimum
Catégorie 1 A	50.000
Catégorie 1 B	20.000
Catégorie 2	125.000
Catégorie 3	730.000
Catégorie 4	730.000