Jak uzyskać licencję na usługi inwestycyjne na Malcie?

RTS Advisory Ltd oferuje profesjonalne doradztwo mające na celu uzyskanie licencji na świadczenie usług inwestycyjnych na Malcie. (Ustawa o usługach inwestycyjnych, 1994)

Prawo maltańskie zezwala osobom fizycznym lub prawnym, które uzyskały licencję na usługi inwestycyjne od MFSA lub paszport tego samego rodzaju licencji z państwa członkowskiego UE, na działanie w sektorze finansowym.

Maltańska licencja na usługi inwestycyjne może być paszportowana we wszystkich państwach członkowskich UE poprzez automatyczne procedury powiadamiania dostępne przez regulatora MFSA, który przekazuje państwu członkowskiemu nazwę firmy, która ma zamiar prowadzić działalność poza Maltą. Po otrzymaniu wniosku państwo członkowskie rejestruje maltańską spółkę inwestycyjną w swoich rejestrach. Maltańska firma inwestycyjna może prowadzić działalność w dowolnym państwie członkowskim UE poprzez utworzenie oddziału lub zdalnie w ramach swobody świadczenia usług.

Usługi inwestycyjne będące przedmiotem licencji to:

1. Przyjmowanie i przekazywanie zleceń w odniesieniu do jednego lub więcej instrumentów;
2. Wykonywanie dyspozycji w imieniu osób trzecich;
3. Handel na własny rachunek;
4. Zarządzanie majątkiem osób trzecich;
5. Usługi powiernicze, kuratorskie lub nominowane;
6. Doradztwo inwestycyjne w formie osobistych rekomendacji;
7. Nabywanie i przechowywanie instrumentów finansowych lub plasowanie instrumentów finansowych z nieodwołalnym zobowiązaniem;
8. Umieszczenie instrumentów finansowych bez nieodwołalnego zobowiązania;
9. Zarządzanie poprzez wielostronny system obrotu;

Instrumenty finansowe objęte przepisami dotyczącymi usług inwestycyjnych to:

1. Zbywalne papiery wartościowe, w tym akcje, obligacje i inne podobne papiery wartościowe;
2. Instrumenty rynku pieniężnego, takie jak bony skarbowe, certyfikaty depozytowe i karty handlowe, z wyłączeniem instrumentów płatniczych;
3. Jednostki programów zbiorowego inwestowania dla oszczędności;
4. Instrumenty pochodne związane ze zbywalnymi papierami wartościowymi, walutami, stopami procentowymi lub dochodami lub innymi instrumentami pochodnymi, indeksami finansowymi lub instrumentami finansowymi, które można rozliczyć poprzez dostawę fizyczną lub gotówkę;
5. Instrumenty pochodne dotyczące towarów, które można rozliczyć w gotówce;
6. Towarowe instrumenty pochodne, które mogą być fizycznie rozliczane i  przedmiotem obrotu na rynku regulowanym lub wielostronnym systemie biznesowym;
7. Produkty związane z towarami, które mogą być rozliczane fizycznie, nie są przeznaczone do celów handlowych, ale są rozliczane i realizowane przez uznane izby rozliczeniowe lub podlegają regularnym wezwaniom do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego;
8. Instrumenty pochodne na transfer ryzyka kredytowego;
9. Prawa wynikające z kontraktu różnic kursowych
10. Instrumenty pochodne związane ze zmiennymi klimatycznymi, taryfami transportowymi, uprawnieniami do emisji, wskaźnikami inflacji lub innymi oficjalnymi statystykami gospodarczymi rozliczane w gotówce;
11. Certyfikaty lub inne instrumenty dające prawa własności w odniesieniu do jakiegokolwiek innego instrumentu;
12. Giełda nabyta lub utrzymywana w celach inwestycyjnych.

 

Licencja na usługi inwestycyjne podzielona jest na cztery kategorie:

KATEGORIA 1

1. Upoważniony do przesyłania i otrzymywania zleceń w odniesieniu do jednego lub większej liczby instrumentów finansowych oraz/lub świadczenia doradztwa finansowego i/lub umieszczania instrumentów finansowych bez nieodwołalnego zobowiązania, ale nie posiada ani nie kontroluje środków lub aktywów osób trzecich. (Ta kategoria nie obejmuje usługi zarządzania funduszami inwestycyjnymi)
2. Upoważniony do przesyłania i otrzymywania zleceń i/lub do udzielania porad finansowych w odniesieniu do jednego lub większej liczby instrumentów i/lub do umieszczania instrumentów finansowych bez nieodwołalnego zobowiązania wyłącznie dla klientów profesjonalnych lub uprawnionych kontrahentów, ale nie do posiadania lub kontrolowania strony trzeciej fundusze lub aktywa. (Ta kategoria nie obejmuje usługi zarządzania funduszami inwestycyjnymi)
   

KATEGORIA 2
Upoważniony do świadczenia wszelkich usług inwestycyjnych oraz do przechowywania lub kontrolowania środków i/lub aktywów klientów, ale nie do zarządzania „wielostronnymi platformami handlowymi” lub zarządzania na własny rachunek lub subskrybowania lub umieszczania instrumentów bez nieodwołalnego zobowiązania.

KATEGORIA 3
Upoważniony do świadczenia wszelkiego rodzaju usług inwestycyjnych oraz do przechowywania lub kontrolowania środków lub aktywów klientów.

KATEGORIA 4
Upoważniony do pełnienia funkcji Powiernika i powiernika funduszy zbiorowego inwestowania w oszczędności.

 

Kryteria oceny przyznania licencji:
Regulator MFSA, w celu wydania licencji na oferowanie usług inwestycyjnych, uwzględnia:

1. Stopień ochrony klientów
2. Ochrona międzynarodowej reputacji Malty
3. Promocja konkurencji

Zasadniczo istnieją trzy kryteria, które muszą spełnić wnioskodawcy ubiegający się o licencję:

• Integralność
• Kompetencja
• Wypłacalność

 

Uczciwość dotyczy wnioskodawców i ich pracowników, którzy w przeszłości musieli zachowywać się w sposób nienaganny wobec swoich klientów i ogólnie osób trzecich.

Kompetencje oznaczają, że osoby ubiegające się o licencję muszą wykazać, że posiadają wiedzę, kompetencje zawodowe i doświadczenie w dziedzinie związanej z ich wnioskiem o licencję.

Wypłacalność oznacza zapewnienie wnioskodawcom wystarczających zasobów ekonomicznych do prowadzenia działalności.

 

Proces uzyskania licencji:

KROK 1 – PRZYGOTOWANIA

1. Wstępne spotkanie z regulatorem MFSA, podczas którego promotorzy zobowiązani są do szczegółowego wyjaśnienia dynamiki działania firmy inwestycyjnej.
2. Przedstawienie konkretnego formularza wraz z całą wymaganą dokumentacją wraz z pokwitowaniem wpłaty bezzwrotnej opłaty rejestracyjnej. Organ regulacyjny może skierować określone wnioski do wnioskodawców w ciągu 3 tygodni od złożenia dokumentacji.
3. Organ regulacyjny jest zobowiązany do weryfikacji wymagań dobrej reputacji wnioskodawców również poprzez bezpośredni kontakt z zagranicznymi organami regulacyjnymi;
4. Regulator może według własnego uznania określić poziom licencji na świadczenie usług inwestycyjnych przewidzianych w przepisach. (np. zarządzanie portfelem, transakcje zamówień itp.)

KROK DRUGI – PRZED LICENCJONOWANIEM

1. Organ regulacyjny opiniuje możliwość wyrażenia zgody na wydanie koncesji;
2. Złożenie podpisanych kopii formularzy dla dodatkowych zapytań, które zawierają w załączniku dodatkową lub poprawioną dokumentację wymaganą przez regulatora;
3. Rozwiązanie i zakończenie wszystkich problemów, które pojawiły się podczas procesu aplikacyjnego;
4. Wydanie licencji.
   

 

ETAP TRZECI – PO LICENCJI / PRZED ROZPOCZĘCIEM DZIAŁANIA
Przed formalnym rozpoczęciem działań regulator może według własnego uznania przejrzeć dokumentację i w razie potrzeby zażądać dalszych wyjaśnień.

Opłaty
Wszystkie opłaty są w euro

	Opłata za aplikację	Opłata za wydanie licencji
Kategoria 1 A	2,500	2,000
Kategoria 1 B	3,000	2,750
Kategoria 2	5,000	4,500
Kategoria 3	7,000	6,000
Kategoria 4a	17,000	15,000
Kategoria 4b	7,500	500

 

Minimalny wymóg kapitałowy:
Wpłacony kapitał zakładowy musi wynosić 0,02% zarządzanych aktywów, przy czym minimalna wartość jest pokazana w poniższej tabeli, a maksymalna to 10 000 000 EUR.

	Minimalny kapitał początkowy
Kategoria 1 A	50,000
Kategoria 1 B	20,000
Kategoria 2	125,000
Kategoria 3	730,000
Kategoria 4	730,000